サカイホールディングスの有価証券報告書<有価証券報告書－第34期(2023/10/01－2024/09/30)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、再生可能エネルギー事業、移動体通信機器販売関連事業、保険代理店事業、葬祭事業、不動産賃貸・管理事業、ビジネスソリューション事業の6つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：再生可能エネルギーの需要は、環境意識の高まりや政府の政策により増加傾向にある。特に、太陽光発電の導入が進んでおり、企業や家庭での利用が拡大している。移動体通信機器販売関連事業も、スマートフォンの普及に伴い需要が高まっている。
・競争における供給の状況：再生可能エネルギー市場には多くの競合が存在し、価格競争が激化している。移動体通信機器販売関連事業では、大手キャリアが強力な供給者となっており、価格やサービスの競争が続いている。
・既存競合他社について：再生可能エネルギー事業では、他の電力会社や新興企業が競合している。移動体通信機器販売関連事業では、NTTドコモやau、ソフトバンクなどの大手キャリアが主要な競合である。
・新規参入企業について：再生可能エネルギー市場には新規参入企業が増加しており、特にスタートアップ企業が新しい技術やビジネスモデルを持ち込んでいる。移動体通信機器販売関連事業でも、オンライン販売を行う新興企業が増えている。
・代替品について：再生可能エネルギー事業では、化石燃料を使用した電力が代替品となる。移動体通信機器販売関連事業では、SIMフリー端末や中古端末が代替品として存在している。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は15,484,837千円で、前期比での増加が見られる。経常利益は1,322,620千円、親会社株主に帰属する当期純利益は1,322,167千円で、前年同期と比較して改善している。業績予想との乖離は小さく、全体的に堅調な推移を示している。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高16,000,000千円、経常利益1,400,000千円、親会社株主に帰属する当期純利益1,400,000千円とされている。再生可能エネルギー事業の成長が期待されており、特に太陽光発電の売上が増加する見込みである。ただし、競争の激化や原材料費の上昇がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は1株当たり24円で、前期からの減少が見られる。減配の理由は、再生可能エネルギー事業への再投資を優先するためである。自社株買いについては、特に言及されていない。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。