ツナググループ・ホールディングスの有価証券報告書<有価証券報告書－第18期(2023/10/01－2024/09/30)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、ヒューマンキャピタル事業とスタッフィング事業の2つの主要セグメントで構成されている。ヒューマンキャピタル事業は、RPOサービスやDXリクルーティングサービスを中心に展開し、スタッフィング事業は人材派遣や紹介を行っている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：人材不足が続く中、特に製造業や医療業界での人材需要が高まっている。企業は効率的な採用手法を求めており、当社のRPOサービスに対するニーズが増加している。
・競争における供給の状況：人材派遣業界は競争が激化しており、多くの企業が新たなサービスを提供している。特に、IT技術を活用した人材マッチングサービスが注目されている。
・既存競合他社について：大手人材派遣会社や新興企業が多く存在し、価格競争やサービスの差別化が求められている。特に、デジタル技術を活用したサービスが競争優位性を持つ。
・新規参入企業について：新規参入者は、特にITを駆使したサービスを提供する企業が増えており、競争が一層激化している。これにより、既存企業はサービスの質を向上させる必要がある。
・代替品について：オンラインプラットフォームやフリーランスの人材を活用する企業が増えており、従来の人材派遣サービスに対する代替手段が増加している。

2. 当期業績の内容

当期業績は、売上高が16,388,728千円、経常利益が626,894千円、親会社株主に帰属する当期純利益が358,307千円である。前期と比較して売上高は増加しており、特にRPOサービスの需要が高まったことが要因である。業績予想との乖離は見られず、計画通りの成長を遂げている。

3. 次期業績予想の内容

次期業績予想では、売上高が18,000,000千円、経常利益が700,000千円を見込んでいる。主な根拠は、製造業や医療業界からの人材需要の増加、及び新たなサービスの展開によるものである。ただし、労働市場の変動や競争の激化がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、前期から当期にかけて1株当たり配当額が8円から10円に増加する。これは、業績の改善に伴い、株主還元を強化するための措置である。自社株買いについては特に言及されていない。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率を上回る見込みであるため、株価は上昇する可能性が高い。