クラウドワークスの有価証券報告書<有価証券報告書－第13期(2023/10/01－2024/09/30)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は「マッチング事業」と「ビジネス向けSaaS事業」の2つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：フリーランスや副業希望者の増加に伴い、クラウドソーシング市場は拡大している。特に、IT人材やクリエイターの需要が高まっており、企業は柔軟な働き方を求める傾向が強い。
・競争における供給の状況：多くの企業がクラウドソーシングプラットフォームを提供しており、競争が激化している。特に、特化型のプラットフォームが増加しており、差別化が求められる。
・既存競合他社について：主要な競合には、ランサーズやクラウドテックなどがあり、それぞれ独自のサービスを展開している。特に、ランサーズはユーザー数が多く、強力なブランドを持っている。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にニッチな市場を狙ったサービスが登場している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：従来の雇用形態や人材紹介サービスが代替品として存在している。特に、企業が直接雇用を選択する場合、クラウドソーシングの利用が減少する可能性がある。

2. 当期業績の内容

当期業績は売上高17,113,505千円、経常利益1,386,173千円、親会社株主に帰属する当期純利益910,756千円であった。前年同期比で売上高は増加しており、特にマッチング事業の成長が寄与している。業績予想との乖離は見られず、計画通りの進捗を示している。

3. 次期業績予想の内容

次期業績予想は売上高18,500,000千円、経常利益1,500,000千円を見込んでいる。成長の根拠は、フリーランス市場の拡大と新サービスの投入によるものである。ただし、競争の激化や経済環境の変化がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

当社は配当を行っていないが、株主還元策として自社株買いを検討している。前期から当期にかけての配当額は変更されていないが、将来的には配当政策の見直しが期待される。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。