Ｍ＆Ａ総研ホールディングスの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のセグメントで構成されている。

- M&A仲介事業：テクノロジーを用いたM&A仲介サービスの提供

- その他：コンサルティング事業及び資産運用コンサルティング事業

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：M&A市場は活発であり、特に中小企業のM&Aニーズが高まっている。企業の成長戦略としてM&Aが重要視されており、特にデジタル化やグローバル化に対応するためのM&Aが増加している。
・競争における供給の状況：M&A仲介業者は増加傾向にあり、特にテクノロジーを活用したサービスを提供する企業が競争力を持っている。従来型の仲介業者に対して、AIやデジタルツールを駆使する企業が優位性を持つ。
・既存競合他社について：競合には大手のM&A仲介会社や新興のテクノロジー企業が存在する。特に、AIを活用したマッチングサービスを提供する企業が増えており、競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にテクノロジーを駆使したサービスを提供する企業が多く、従来の仲介業者に対して価格競争を仕掛ける可能性がある。
・代替品について：M&Aの代替手段として、企業の自社成長や提携、アライアンスが考えられる。特に、デジタルプラットフォームを活用した提携が増加しており、M&Aの必要性が相対的に低下する可能性がある。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の業績は、売上高16,549,607千円、経常利益8,405,617千円、親会社株主に帰属する当期純利益5,788,644千円であった。前期と比較して売上高は大幅に増加しており、特にM&A仲介事業の成約件数が増加したことが寄与している。業績予想との乖離は見られず、計画通りの成長を遂げた。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高20,000,000千円、経常利益10,000,000千円、親会社株主に帰属する当期純利益6,500,000千円とされている。成長の根拠は、M&A市場の拡大と自社のテクノロジー活用による効率化が挙げられる。ただし、競争の激化や経済環境の変化がリスク要因として存在する。

4. 投資に関する事項

配当については、前期から当期にかけて配当額の変更はない。株主還元策としては、今後の業績に応じた配当の実施を検討している。自社株買いについては、特に計画は示されていないが、資本政策の一環として選択肢に入る可能性がある。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率を上回る見込みであるため、株価はポジティブな反応を示すと考えられる。