ＢＥＥＮＯＳの銘柄分析

1. 環境分析

BEENOS株式会社は、Eコマース事業、インキュベーション事業を主なビジネスとして展開している。Eコマース事業は、グローバルコマースとエンターテインメントに分かれ、特に海外転送・購入サポート事業やファッション特化型越境ECサービスを提供している。インキュベーション事業では、新興国のスタートアップ企業への投資育成を行っている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：Eコマース市場は急成長しており、特に海外からの日本商品への需要が高まっている。消費者のオンラインショッピングの利用が増加し、特に若年層を中心に越境ECの利用が拡大している。
・競争における供給の状況：競合他社も多く、特に大手ECサイトや新興企業が参入している。供給側では、物流や決済システムの整備が進んでおり、競争が激化している。
・既存競合他社について：国内外の大手EC企業が競合として存在し、特にAmazonや楽天などが強力な競争相手である。また、特化型の越境ECサービスを提供する企業も増えている。
・新規参入企業について：新たなスタートアップ企業が次々と市場に参入しており、特にニッチな市場を狙ったビジネスモデルが注目されている。
・代替品について：代替品としては、実店舗での購入や他のオンラインプラットフォームが考えられる。特に、SNSを利用した販売やフリマアプリの利用が増加している。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の業績は、売上高25,428百万円、経常利益2,221百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,351百万円であった。前期と比較すると、売上高は減少したが、経常利益は回復傾向にある。業績予想との乖離は、特に売上高の減少が影響している。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高が増加し、経常利益も改善する見込みである。特に、海外転送サービスの需要が高まることが期待されている。ただし、競争の激化や物流コストの上昇がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は、前期から当期にかけて1株当たり40円に増額される見込みである。これは、業績回復を受けた株主還元の一環である。次期も同様の方針が継続される可能性が高い。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。