日本乾溜工業の銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のセグメントで構成されている。建設事業、販売、製造、防災安全事業。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：建設業界は公共事業の増加に伴い需要が高まっているが、労働力不足や資材高騰が影響している。特に、環境に配慮した工事や安全対策が求められており、これに応じた需要が増加している。
・競争における供給の状況：供給側では、資材の価格上昇や人手不足が影響し、競争が激化している。特に、環境型資材の供給が求められており、これに対応できる企業が優位に立つ可能性がある。
・既存競合他社について：競合他社は多く存在し、特に地域密着型の企業が強い。価格競争が激化しているが、品質やサービスの差別化が重要な要素となっている。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特に環境に配慮した技術やサービスを提供する企業が増えている。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、環境に優しい建材や工法が注目されており、これらの普及が進むことで従来の資材や工法が影響を受ける可能性がある。

2. 当期業績の内容

当期業績は売上高17,545,856千円、経常利益928,479千円、当期純利益688,502千円である。前期と比較して売上高は増加したが、経常利益は減少している。これは、原材料費の高騰や人件費の上昇が影響していると考えられる。業績予想との乖離は、経常利益が予想を下回ったことが挙げられる。

3. 次期業績予想の内容

次期業績予想は売上高18,000,000千円、経常利益1,000,000千円、当期純利益700,000千円とされている。これは、公共事業の増加や新規プロジェクトの受注が見込まれるためである。ただし、資材費の高騰や労働力不足がリスク要因として挙げられ、これが業績に与える影響が懸念される。

4. 投資に関する事項

配当は普通株式1株当たり19円、優先株式1株当たり10円である。前期からの増配は、業績の改善を反映したものであり、株主還元の意識が高まっていることを示している。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。