アトラエの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のビジネスセグメントを展開している。主なセグメントは「People Tech事業」であり、成功報酬型求人メディア「Green」と組織力向上プラットフォーム「Wevox」を運営している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本の雇用慣行が変化し、転職希望者の増加が見込まれる中、特にIT・Web業界における人材の流動性が高まっている。求職者は多様な選択肢を求めており、企業は優秀な人材を確保するために新たな採用手法を模索している。
・競争における供給の状況：求人メディア市場には多くの競合が存在し、特に従来型の人材紹介会社や広告型求人メディアが強い影響力を持っている。しかし、成功報酬型のビジネスモデルを採用する企業が増えており、競争が激化している。
・既存競合他社について：主要な競合には、リクルートやマイナビなどの大手求人メディアがあり、彼らは広範なネットワークとブランド力を持っている。これに対抗するため、当該企業は独自のテクノロジーを活用したマッチング精度の向上を図っている。
・新規参入企業について：新たなテクノロジーを活用したスタートアップ企業が増加しており、特にAIを活用したマッチングサービスが注目されている。これにより、従来のビジネスモデルが脅かされる可能性がある。
・代替品について：従来の人材紹介サービスや広告型求人メディアが代替品として存在し、特にコスト面での競争が影響を及ぼす。求職者は無料または低コストで利用できるサービスを好む傾向があるため、価格競争が激化している。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は8,598,696千円、経常利益は1,543,616千円、親会社株主に帰属する当期純利益は733,542千円である。前年同期比で売上高は増加しているが、経常利益は前年の922,591千円から大幅に改善している。業績予想との乖離は見られず、全体的に順調な推移を示している。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は売上高9,500,000千円、経常利益1,800,000千円を見込んでいる。主な成長要因は、成功報酬型求人メディア「Green」の利用者増加と、組織力向上プラットフォーム「Wevox」の導入企業の増加である。ただし、競争の激化や新規参入企業の影響、経済環境の変化がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

当期の配当は1株あたり21.00円であり、配当性向は75.1%である。前期からの配当額の変更は、業績改善に伴う株主還元の一環として実施された。次期も同様の配当水準を維持する方針である。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率を上回る見込みであるため、株価はポジティブな反応を示すと考えられる。