ヒューマンクリエイションホールディングスの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、エンジニア派遣事業およびITシステムに関わるコンサルティング・受託開発事業を主たる事業としている。具体的には、システムソリューションサービス事業に特化しており、顧客企業に対してエンジニアを派遣し、システムの開発・保守を行っている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：IT人材の需要は高まっており、特にデジタルトランスフォーメーションの進展に伴い、企業はシステム開発や保守に対するニーズを強めている。特に金融、製造、流通業界では、効率化や自動化を求める声が多い。
・競争における供給の状況：エンジニア派遣市場は競争が激化しており、多くの企業が新たに参入している。特に、フリーランスエンジニアの増加により、供給側の選択肢が広がっている。
・既存競合他社について：大手IT企業や専門の派遣会社が存在し、彼らは豊富なリソースとブランド力を持っている。特に、システムインテグレーターとの提携が強い企業が競争優位性を持つ。
・新規参入企業について：新たなスタートアップ企業が増加しており、特にAIやデータ分析に特化した企業が注目を集めている。これにより、従来の派遣モデルに変化が生じる可能性がある。
・代替品について：自社開発のシステムやクラウドサービスの普及により、外部のエンジニア派遣を利用しない企業も増えている。特に中小企業では、コスト削減のために内製化を進める動きが見られる。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の業績は、売上高が7,165,784千円、経常利益が629,675千円、親会社株主に帰属する当期純利益が404,033千円であった。前期と比較して売上高は増加したが、経常利益は減少した。これは、エンジニアの採用コストや教育コストが増加したことが主な要因である。業績予想との乖離は、経常利益が予想を下回ったことが影響している。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高が8,000,000千円、経常利益が700,000千円、親会社株主に帰属する当期純利益が450,000千円とされている。これは、デジタルトランスフォーメーションの進展に伴う需要増加を見込んでのものである。ただし、エンジニアの確保が難航するリスクや、競争の激化による価格競争が懸念される。

4. 投資に関する事項

配当については、1株当たり52円から53円に増配される見込みである。これは、安定した利益を背景にした株主還元の一環であり、企業の成長戦略に基づくものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。