大成温調の決算短信<2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

大成温調株式会社は、主に建設業界において、空調設備や関連サービスを提供する企業である。セグメント情報としては、日本、米国、中国、オーストラリアの4つの地域に分かれている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内外での建設需要は堅調であり、特に大都市圏の再開発や公共事業が活発である。個人消費やインバウンド需要の回復も影響している。
・競争における供給の状況：建設資材や労務費の高騰が続いており、供給側のコスト圧力が強まっている。これにより、企業は収益性の確保に苦慮している。
・既存競合他社について：競合他社も同様の市場環境にあり、価格競争が激化している。特に大手企業が市場シェアを拡大しつつある。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、特定のニッチ市場においては新興企業が現れる可能性がある。
・代替品について：代替品としては、エネルギー効率の高い設備や新技術を用いたシステムが挙げられ、これらが市場に影響を与える可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第3四半期の業績は、売上高が前年同四半期比2.3％増の444億63百万円、営業利益は34.4％増の21億68百万円、経常利益は28.5％増の24億50百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は109.3％増の20億40百万円となった。前年同期と比較して、特に営業利益と純利益の増加が顕著である。業績予想との乖離は、売上高が若干の増加を示しているが、全体的には堅調な成長を維持している。

3. 次期業績予想の内容

次期業績予想では、売上高が60,200百万円、営業利益が2,900百万円、経常利益が3,100百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が2,500百万円と見込まれている。リスク要因としては、資材費の高騰や円安、国際情勢の不安定さが挙げられ、これらが業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の配当予想が132.00円に設定されており、前期からの増加が見込まれている。配当額の変更理由は、業績の改善に伴う株主還元の強化である。

5. 株価予想

上記の業績や市場環境を考慮すると、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。