ＣＲＩ・ミドルウェアの決算短信<2025年９月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、ゲーム事業とエンタープライズ事業の2つのセグメントで構成されている。ゲーム事業では、ミドルウェア「CRIWARE」を中心に、音響制作なども行っている。エンタープライズ事業では、組込み分野やモビリティ分野におけるソリューションを提供している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：テレワークの普及により、オンラインコミュニケーションツールの需要が高まっている。また、モビリティ業界においてもSDVの開発が進んでおり、関連技術の需要が増加している。
・競争における供給の状況：競合他社もオンラインコミュニケーションツールやモビリティ関連の技術を提供しており、競争が激化している。特に、テクノロジー企業が新たに参入してきている。
・既存競合他社について：国内外の大手テクノロジー企業が競合として存在し、特にゲーム業界では多くの企業がミドルウェアを提供している。
・新規参入企業について：新興企業がテクノロジーの進化を背景に新たなソリューションを提供しており、競争が一層厳しくなっている。
・代替品について：オンラインコミュニケーションツールの代替として、従来の対面コミュニケーションや電話が依然として利用されているが、利便性からオンラインツールの利用が増加している。

2. 当期業績の内容

2025年9月期第1四半期の業績は、売上高861百万円（前年同期比28.1％増）、営業利益136百万円（前年同期比277.8％増）、経常利益146百万円（前年同期比295.2％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益101百万円（前年同期比313.3％増）となった。前年同期は業績が低迷していたが、今期は新製品の立ち上げや海外市場での成長が寄与した。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の連結業績予想は、売上高3360百万円（前年比6.1％増）、営業利益384百万円（前年比4.2％増）、経常利益394百万円（前年比2.8％増）、親会社株主に帰属する当期純利益312百万円（前年比2.5％増）とされている。成長の根拠としては、オンラインコミュニケーションツールの需要増加やモビリティ分野での新製品の販売が挙げられる。ただし、競争の激化や市場の変動がリスク要因として存在する。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年9月期の予想配当は20円で、前期から変更はない。配当の維持は、安定した利益成長を背景にした株主還元の一環である。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいと考えられる。