ガリレイの決算短信<2025年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)>銘柄分析

1. 環境分析

フクシマガリレイ株式会社は、主に冷凍冷蔵設備や食品加工機械の製造・販売を行っている。セグメント情報としては、フードサービス販売、医療・理化学製品販売、冷凍冷蔵ショーケース販売、大型食品加工機械販売、大型パネル冷蔵設備販売、小型パネル冷蔵設備販売、サービス販売がある。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：外食産業の回復に伴い、冷凍冷蔵設備や食品加工機械の需要が増加している。特に、インバウンド需要の回復が消費を押し上げている。
・競争における供給の状況：原材料価格の高騰やエネルギーコストの上昇が影響しており、供給側のコスト圧力が強まっている。
・既存競合他社について：競合他社も同様の市場環境にあり、価格競争が激化している。特に、技術革新や省エネ製品の開発が競争の鍵となっている。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、技術革新を持つスタートアップが市場に影響を与える可能性がある。
・代替品について：代替品としては、冷凍冷蔵設備の代わりに新しい冷却技術や省エネ機器が考えられるが、現時点では大きな脅威とはなっていない。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第3四半期の連結業績は、売上高94,889百万円（前年同期比12.6％増）、営業利益11,452百万円（6.0％増）、経常利益12,132百万円（6.5％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益8,661百万円（1.1％減）となった。前年同期と比較して、売上高は増加したが、純利益は減少した。これは、原材料価格の高騰やエネルギーコストの影響が大きい。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高119,383百万円（3.1％増）、営業利益13,191百万円（13.8％減）、経常利益13,575百万円（16.0％減）、親会社株主に帰属する当期純利益9,784百万円（20.5％減）とされている。業績予想の根拠としては、外食産業の回復や新製品の投入が挙げられるが、原材料価格の高騰やエネルギーコストの上昇がリスク要因として存在する。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の期末配当金は52.50円（株式分割後）と予想されている。前期の期末配当金は105円であり、株式分割を考慮しない場合の配当額は変わらない。配当の変更理由は、株式分割の影響を考慮したものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。