ＰＣＩホールディングスの決算短信<2025年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は情報サービス産業に属し、主にエンジニアリング事業、プロダクト／デバイス事業、ICTソリューション事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタル化の進展や生成AIの活用により、IT投資やDX関連の需要は堅調に推移している。特に、官公庁向けシステム開発や自動車関連の開発案件が好調である。
・競争における供給の状況：IT人材不足が常態化しており、特に先端IT人材の確保が課題となっている。これにより、企業は人材育成やリスキリングに注力している。
・既存競合他社について：競合他社もデジタル化やAI技術の導入を進めており、競争が激化している。特に、エンジニアリング分野では自動車関連の案件が多く、競争が熾烈である。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にAIやIoT関連のスタートアップが増加しており、既存企業に対する競争圧力が高まっている。
・代替品について：代替品としては、オープンソースソフトウェアやクラウドサービスが挙げられ、これらの普及により価格競争が激化している。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第1四半期の売上高は6,236百万円で前年同期比2.7％増、営業利益は313百万円で75.0％増、経常利益は348百万円で67.0％増、親会社株主に帰属する四半期純利益は258百万円で123.1％増となった。前年同期は売上高が減少していたが、今期はエンジニアリング事業の好調が寄与した。特別損失として製品不具合対策費用55百万円を計上したが、全体としては業績が改善した。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高12,700百万円（対前期増減率0.7％）、営業利益590百万円（1.1％増）、経常利益590百万円（2.8％減）、親会社株主に帰属する当期純利益365百万円（10.5％増）を見込んでいる。リスク要因としては、IT人材不足や経済の不透明感が挙げられ、特に米国の政策動向や中国の不動産市場の影響が懸念される。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の配当予想は未定であるが、2024年9月期の期末配当金は18円、記念配当10円で合計28円であった。今期から決算期が変更されたため、配当方針も見直される可能性がある。配当額の変更があれば、その理由についても言及されるだろう。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。