楽天銀行の決算短信<2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のビジネスセグメントを有する。

- 銀行業務

- デジタル金融サービス

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタルバンキングの需要は高まっており、特に若年層やデジタルネイティブ世代においては、利便性の高いオンラインサービスが求められている。個人消費の回復に伴い、金融サービスへの需要も増加している。
・競争における供給の状況：競合他社もデジタルサービスの強化を進めており、特にフィンテック企業が新たなサービスを次々と提供している。これにより、顧客の選択肢が広がり、競争が激化している。
・既存競合他社について：大手銀行や新興のフィンテック企業が競争相手であり、特にデジタルサービスの提供においては、各社が独自の強みを持っている。例えば、特定のニッチ市場に特化したサービスを展開する企業も存在する。
・新規参入企業について：新たに参入するフィンテック企業が増加しており、特にAIやブロックチェーン技術を活用したサービスが注目されている。これにより、従来の銀行業務に対する挑戦が続いている。
・代替品について：代替品としては、仮想通貨やP2Pレンディングサービスが挙げられる。これらは従来の銀行サービスに対する代替手段として利用されることが多く、特に若年層の間で人気が高まっている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第3四半期の連結経常収益は131,709百万円で、前年同期比30.3%増加した。経常利益は49,497百万円で、前年同期比40.4%の増加。親会社株主に帰属する四半期純利益は35,182百万円で、前年同期比40.2%の増加となった。業績の好調は、資金運用収益の増加や口座数の増加によるものである。前期との差異としては、経常収益が予想を上回ったことが挙げられる。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、経常収益183,620百万円、経常利益69,006百万円、親会社株主に帰属する当期純利益48,933百万円とされている。これらは前年同期比でそれぞれ33.1%、42.6%、42.0%の増加を見込んでいる。リスク要因としては、物価高やコロナ禍後の消費回復の鈍化が挙げられ、これが業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の配当予想は0.00円であり、前期から変更はない。配当が変更されない理由としては、業績の成長に伴う内部留保の強化が挙げられる。株主還元に関しては、自社株買いの計画は現時点では発表されていない。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。