エル・ティー・エスの決算短信<2024年12月期　決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は情報サービス産業において、プロフェッショナルサービス事業とプラットフォーム事業を展開している。プロフェッショナルサービス事業は、デジタルトランスフォーメーション（DX）やAIの利活用を支援するコンサルティングサービスを提供し、プラットフォーム事業はIT業界向けのビジネスマッチングサービスを提供している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタル化の進展に伴い、企業のDX推進に対する需要が高まっている。特に、業務改善や効率化を求める企業が増加しており、コンサルティングサービスの需要が堅調に推移している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にDX支援サービスを強化しており、競争が激化している。特に、AI技術を活用したサービスの提供が増えており、差別化が求められる。
・既存競合他社について：大手IT企業や専門のコンサルティングファームが競合として存在し、彼らは豊富なリソースと実績を持っているため、価格競争やサービスの質が重要な要素となっている。
・新規参入企業について：新興企業がAIやデジタル技術を活用した新しいサービスを提供しており、特にスタートアップ企業が市場に新たな競争をもたらしている。
・代替品について：自社でのIT導入や業務改善を行う企業が増えており、外部のコンサルティングサービスに依存しない動きが見られる。これにより、企業はコスト削減を図る一方で、専門的な支援が必要な場面では依然として外部サービスを利用する傾向がある。

2. 当期業績の内容

2024年12月期の業績は、売上高16,592百万円（前期比35.5％増）、営業利益1,107百万円（前期比55.5％増）、経常利益1,069百万円（前期比42.8％増）、親会社株主に帰属する当期純利益973百万円（前期比114.2％増）となった。業績の好調は、デジタル化に対する需要の高まりと、プロフェッショナルサービス事業の成長によるものである。前期との比較では、特に営業利益の増加率が顕著であり、業績予想を上回る結果となった。

3. 次期業績予想の内容

2025年12月期の業績予想は、売上高18,280百万円（前期比10.2％増）、営業利益1,400百万円（同26.4％増）、経常利益1,350百万円（同26.2％増）、親会社株主に帰属する当期純利益900百万円（同7.5％減）を見込んでいる。業績の成長は、引き続きDXに対する需要の高まりと、既存顧客の深堀り、新規顧客の開拓によるものである。ただし、親会社株主に帰属する当期純利益の減少は、特別損益の影響を受ける可能性があるため、リスク要因として留意が必要である。

4. 投資に関する事項

2024年12月期の配当は、期末の普通配当として1株当たり30円（年間配当30円）を予定している。2025年12月期の配当は、期末配当35円（年間配当35円）を予定しており、配当性向は13.9％である。配当の増加は、業績の向上に伴うものであり、株主還元の方針を反映している。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。