日本アクアの決算短信<2024年12月期決算短信〔日本基準〕(非連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、建築・住宅業界に属し、主に戸建部門、建築物部門、防水部門、原料販売、その他部門の5つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：省エネ性能や断熱性能への関心が高まり、特に高性能な住宅や建築物の需要が増加している。老朽化した建物の改修需要も高まっており、特に防水工事の需要が期待される。
・競争における供給の状況：市場には多くの競合他社が存在し、特に省エネ性能を重視した製品の供給が増加している。企業間の競争が激化しており、価格競争も見られる。
・既存競合他社について：大手建設会社や地域密着型の工務店が競合として存在し、特に大手は資本力が強く、価格競争において優位に立つことが多い。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、特に環境配慮型の製品を提供する企業が増加しており、競争が激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、従来の建材に加え、環境に優しい素材やリサイクル可能な素材が注目されており、これらの普及が進むことで市場に影響を与える可能性がある。

2. 当期業績の内容

2024年12月期の売上高は30,265百万円で、前年同期比6.8％の増収となったが、営業利益は2,575百万円で10.6％の減益、経常利益は2,604百万円で10.7％の減益、当期純利益は1,839百万円で8.2％の減益となった。売上高は過去最高を更新したが、利益は投資先行の年度となったため、前年同期比で減少した。

3. 次期業績予想の内容

2025年12月期の業績予想は、売上高34,360百万円、営業利益3,004百万円、経常利益3,062百万円、当期純利益2,067百万円とされており、前年同期比での成長が見込まれている。リスク要因としては、原材料費の高騰や労働力不足、景気の変動が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の期末配当が34.00円、2025年12月期の予想配当が35.00円とされており、配当性向は58.1％から53.2％に減少する見込みである。配当の増加は、企業の持続的成長を支えるための施策として位置付けられている。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は「横ばい」となるが、成長が見込まれるため、上昇が期待される。