きちりホールディングスの決算短信<2025年6月期第2四半期（中間期）決算短信 〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は飲食事業およびDXコンサルティング事業を展開している。飲食事業は外食需要の増加とインバウンド需要の回復が見込まれる一方で、人材不足や食材費の高騰が課題である。DXコンサルティング事業は、テクノロジーを活用した新たな顧客価値の創造を目指している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：外食需要は回復傾向にあり、特に観光客の増加が期待される。消費者のライフスタイルの変化により、デジタル化のニーズも高まっている。
・競争における供給の状況：飲食業界では多くの競合が存在し、特に人材不足が供給側の課題となっている。DXコンサルティング市場も競争が激化しており、技術力や提案力が求められる。
・既存競合他社について：飲食業界では、同業他社が多く存在し、価格競争やサービスの差別化が重要な要素となっている。DXコンサルティング事業においても、競合他社の技術力や実績が影響を与える。
・新規参入企業について：飲食業界は新規参入が容易であり、特にフードデリバリーサービスの台頭が影響を与えている。DX分野でも新興企業が増加しており、革新的なサービスが競争を激化させている。
・代替品について：飲食業界では家庭での食事やテイクアウト、デリバリーが代替品として競争を強めている。DXコンサルティングにおいては、内製化や他のITサービスが代替手段となる可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第2四半期の連結業績は、売上高7,606百万円（前年同期比11.5％増）、営業利益462百万円（前年同期比0.6％増）、経常利益449百万円（前年同期比203.6％増）、親会社株主に帰属する中間純利益286百万円（前年同期比64.1％増）であった。前年同期と比較して売上高は増加したが、営業利益はわずかに増加に留まった。経常利益の大幅な増加は、特別利益の影響によるものである。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の通期業績予想は、売上高15,000百万円（前年同期比9.1％増）、営業利益900百万円（前年同期比14.7％増）、経常利益850百万円（前年同期比90.8％増）、親会社株主に帰属する当期純利益450百万円（前年同期比75.4％増）である。業績成長の根拠は、外食需要の回復とDXコンサルティング事業の拡大にある。ただし、エネルギーや原材料価格の高騰、物価上昇などのリスク要因が存在し、景気の先行きは不透明である。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期第2四半期末において2.50円の配当を予定しており、通期での配当予想は7.50円である。前期からの変更はなく、安定した配当政策を維持している。配当の維持は、利益剰余金の増加に基づいている。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。