鈴与シンワートの決算短信<2025年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は情報サービス事業と物流事業の2つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：IT投資の需要は企業の競争力強化を目的としており、特に情報サービス事業においては、パッケージソリューションやクラウドサービスの需要が高まっている。物流事業では、輸入貨物の取扱い減少が影響しているが、陸運事業の新規貨物が増加している。
・競争における供給の状況：情報サービス業界では多くの企業が競争しており、技術革新が進む中で、サービスの差別化が求められている。物流業界では、燃油価格の高止まりやドライバー不足が供給に影響を与えている。
・既存競合他社について：情報サービス事業では、同業他社との競争が激化しており、特に大手企業が市場シェアを拡大している。物流事業では、効率化を図る企業が増えており、競争が厳しい。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にIT分野でのスタートアップが増加しており、革新的なサービスを提供することで市場に影響を与えている。物流分野でも新しいビジネスモデルを持つ企業が登場している。
・代替品について：情報サービスでは、オープンソースソフトウェアやクラウドサービスの普及が代替品としての影響を及ぼしている。物流では、ドローン配送や自動運転技術が代替手段として注目されている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第3四半期の連結業績は、売上高が132億88百万円で前年同期比11.0％増、営業利益は747百万円で60.9％増、経常利益は787百万円で57.4％増、親会社株主に帰属する四半期純利益は593百万円で79.2％増となった。前年同期と比較して全ての段階利益が過去最高を更新した。業績予想との乖離は、特に営業利益が大幅に上回ったことが要因である。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高が190億円、営業利益が1255百万円、経常利益が1280百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が920百万円とされている。業績成長の根拠は、IT投資の需要増加と新規顧客の獲得にある。ただし、物流事業における燃油価格の高止まりや人材採用の難化がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の予想配当額が90円に引き上げられた。これは、業績の好調を受けたものであり、株主還元の強化を図る意図がある。前期の配当は60円であったため、増配となる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想される。業績が当期の業績予想を上回り、次期業績成長率も堅調であるため、投資家の期待感が高まると考えられる。