システムソフトの決算短信<2025年9月期　第1四半期決算短信[日本基準](連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はシステムソフトであり、主にテクノロジー事業とオープンイノベーション事業の2つのセグメントで構成されている。テクノロジー事業はシステム開発やソリューションサービスを提供し、オープンイノベーション事業は異業種との連携を通じたコンサルティングやシェアオフィスの運営を行っている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタル技術の進展により、IT・DX関連サービスの需要が高まっている。特に、企業の生産性向上や競争力強化を目的としたサービスが求められている。
・競争における供給の状況：市場には多くの競合他社が存在し、特にAIやRPAなどの新技術を活用したサービスが増加している。供給側の競争が激化している。
・既存競合他社について：大手IT企業や新興企業が競争相手となり、特に技術力やサービスの差別化が重要な要素となっている。
・新規参入企業について：新たな技術を持つスタートアップ企業が参入しており、特にAI関連の企業が増加している。これにより競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：従来のシステム開発手法に代わる新しい技術やサービスが登場しており、特にクラウドサービスやオープンソースソフトウェアが代替品として注目されている。

2. 当期業績の内容

2025年9月期第1四半期の連結業績は、売上高397百万円で前年同期比36.2％減少した。営業損失は35百万円、経常損失も35百万円で、前年同期の営業損失49百万円、経常損失72百万円から改善した。特別利益として投資有価証券売却益134百万円を計上し、親会社株主に帰属する四半期純利益は94百万円となった。業績は前年同期と比較して改善が見られるが、売上高の減少は依然として課題である。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、通期で売上高2084百万円、営業利益は31百万円の損失、経常利益は59百万円の損失、親会社株主に帰属する当期純利益は51百万円と見込まれている。リスク要因としては、地政学的リスクや円安による物価上昇、慢性的な人材不足が挙げられる。特に人材確保の難しさが業績に影響を与える可能性が高い。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年9月期の配当は現時点で未定であり、前期からの変更はない。株主還元に関しては、業績改善が見込まれる場合には配当の見直しが行われる可能性があるが、現状では具体的な計画は示されていない。

5. 株価予想

上記を考慮すると、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は横ばいであると考えられる。