ニレコの決算短信<2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、制御機器事業、検査機事業、オプティクス事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：半導体や電子部品、鉄鋼、フィルム、印刷、食品などの業界で設備投資が回復基調にあり、特にオプティクス事業においては半導体製造装置向けの需要が高まっている。
・競争における供給の状況：供給側では、原材料の価格上昇や供給チェーンの混乱が影響を及ぼしているが、企業は効率化を進めている。
・既存競合他社について：競合他社も同様に技術革新を進めており、特にオプティクス分野では新技術の導入が進んでいる。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、技術革新を持つスタートアップが市場に影響を与える可能性がある。
・代替品について：代替品の脅威は低いが、特定の技術に依存する製品群では競争が激化する可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第3四半期の業績は、売上高7,570百万円（前年同期比7.5％増）、営業利益1,292百万円（前年同期比24.8％増）、経常利益1,393百万円（前年同期比24.7％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益1,013百万円（前年同期比30.6％増）であった。前期との比較では、売上高は増加したが、特に営業利益の増加率が高かった。業績予想との乖離は、売上高が600百万円、営業利益が280百万円上回った。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期通期の業績予想は、売上高10,600百万円、営業利益1,680百万円、経常利益1,800百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,290百万円である。特に制御機器事業の業績が予想を上回る見込みで、利益率の改善が期待される。ただし、原材料価格の変動や国際情勢の影響がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の期末配当予想が55円から79円に修正された。これは、業績の改善に伴い、株主還元の目標を達成するための措置である。前期の配当額は62円であり、増配が決定された。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が当期の業績予想を上回り、次期業績成長率も高いことから、投資家の期待が高まると考えられる。