アドソル日進の決算短信<2025年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

アドソル日進株式会社は、社会インフラ事業と先進インダストリー事業、ソリューション事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタルトランスフォーメーション（DX）やIoTの進展により、社会インフラや産業向けのICTシステムに対する需要が高まっている。特に、エネルギー分野や公共分野でのDX案件が増加しており、持続可能な社会の実現に向けたニーズが強まっている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にDXやIoT関連のサービスを提供しており、技術革新が求められる中で、品質やコスト競争が激化している。特に、オフショア開発を活用する企業が増えており、コスト競争力が重要な要素となっている。
・既存競合他社について：大手IT企業や専門のシステムインテグレーターが競合として存在し、特にエネルギーや公共分野においては、競争が熾烈である。これらの企業は、豊富な資金力と技術力を背景に、積極的なマーケティングを展開している。
・新規参入企業について：新興企業やスタートアップがDXやIoT関連のサービスを提供するケースが増えており、特にAIやデータ分析に特化した企業が注目を集めている。これにより、競争環境がさらに複雑化している。
・代替品について：代替品としては、従来のシステムや手法が挙げられる。特に、コストを重視する企業は、従来のシステムを維持する傾向があり、これが新しい技術の導入を妨げる要因となることもある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第3四半期の売上高は11,533百万円で、前年同期比11.3％増加した。営業利益は1,374百万円で、前年同期比19.4％の増加を記録した。業績の向上は、社会インフラ事業におけるエネルギー分野や公共分野のDX案件の増加によるものである。前期との差異として、営業利益率が11.9％に改善したことが挙げられる。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高15,300百万円、営業利益1,700百万円を見込んでいる。成長の根拠として、引き続き社会インフラ事業や先進インダストリー事業の需要が高まることが挙げられる。ただし、競争の激化や新規参入企業の増加がリスク要因として存在する。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の期末配当が25円から35円に増配される見込みである。配当性向の目標が40％から50％に引き上げられたことが背景にある。株主還元の強化が図られている。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が好調であり、配当の増加が株主の期待を高める要因となると考えられる。