ＣＩＪの決算短信<2025年６月期 第２四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は「システム開発及びシステム開発に関連するサービス（システム開発等）」の単一セグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタル化の進展に伴い、企業のIT投資が堅調に推移している。特に生成AIやICT関連技術の需要が高まっており、企業は競争力強化のためにこれらの技術を導入する傾向が見られる。
・競争における供給の状況：システム開発市場には多くのプレイヤーが存在し、競争が激化している。特に新興企業が新技術を駆使して市場に参入しており、既存企業は競争力を維持するために技術革新を進める必要がある。
・既存競合他社について：大手IT企業や専門のシステム開発会社が競合として存在し、特に製造業やエネルギー分野に強みを持つ企業が多い。これらの企業は、顧客のニーズに応じたカスタマイズサービスを提供している。
・新規参入企業について：新たに生成AIやデジタル化に特化したスタートアップ企業が増加しており、これらの企業は迅速な開発と柔軟なサービス提供を武器に市場に挑んでいる。
・代替品について：システム開発における代替品としては、オープンソースソフトウェアやクラウドサービスが挙げられる。これらはコスト削減や導入の容易さから、特に中小企業において人気が高まっている。

2. 当期業績の内容

2025年６月期第２四半期の連結業績は、売上高が13,216百万円で前年同期比4.1％増加した。営業利益は981百万円で前年同期比3.5％減少、経常利益は991百万円で4.4％減少、親会社株主に帰属する中間純利益は636百万円で4.4％減少した。業績の減少は、人的投資の強化や一過性のコスト増が影響している。

3. 次期業績予想の内容

2025年６月期の通期業績予想は、売上高27,000百万円、営業利益2,050百万円、経常利益2,060百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,280百万円を見込んでいる。リスク要因としては、経済環境の変動や競争の激化が挙げられる。特に、生成AIの導入が進む中で、技術革新に遅れを取ることが業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年６月期の第２四半期末に7.00円の配当を予定しており、前期からの変更はない。株主還元の方針としては、安定した配当を維持しつつ、将来的な成長に向けた投資を行うことが示されている。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。