ジャパンワランティサポートの決算短信<2025年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は住宅設備機器の延長保証事業を主力とし、以下のサービスを提供している。新品住宅設備の延長保証サービス「あんしん修理サポート」、緊急駆けつけサービス「あんしん住宅サポート24h」、中古住宅設備の保証サービス「リユース修理サポート」、住まいの長期保証バックアップサービス「スマイノミライ」、太陽光発電設備に特化した延長保証サービス「太陽光システムあんしん長期保証」、BPO事業など。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：住宅市場の回復基調が見られるが、住宅ローン金利の上昇や物価高が影響し、消費者の住宅取得意欲が低下している。リフォーム需要は堅調で、延長保証への関心が高まっている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様の延長保証サービスを提供しており、価格競争が激化している。特に、リフォーム市場においては多くの企業が参入している。
・既存競合他社について：大手住宅メーカーやリフォーム業者が競合として存在し、価格やサービス内容で差別化を図っている。
・新規参入企業について：新規参入企業が増加しており、特にオンラインプラットフォームを活用したサービス提供が目立つ。
・代替品について：代替品としては、保険商品や他の保証サービスが考えられ、消費者の選択肢が広がっている。

2. 当期業績の内容

2025年9月期第1四半期の業績は、売上高517百万円（前年同期比4.6％増）、営業利益167百万円（同20.8％減）、経常利益170百万円（同22.4％減）、四半期純利益116百万円（同23.5％減）となった。売上高は増加したものの、利益は大幅に減少した。これは、原材料やエネルギー価格の高騰、賃金や物流コストの上昇が影響している。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高2051百万円（前年比3.3％増）、営業利益730百万円（同10.5％減）、経常利益769百万円（同11.7％減）、当期純利益523百万円（同12.5％減）とされている。リスク要因としては、物価高や住宅ローン金利の上昇、国際情勢の不安定さが挙げられる。これらが消費者の購買意欲に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年9月期の予想配当は40円で、前期と同水準を維持する見込み。配当額の変更はないが、利益剰余金の増加に伴い、将来的な配当の増加が期待される。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。