ハイマックスの決算短信<2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、バリュー・ソリューションサービス事業を展開している。主なセグメントはシステム・ソリューションサービスとシステム・メンテナンスサービスである。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本の経済は緩やかに回復しており、特にデジタルトランスフォーメーション（DX）関連のIT投資が活発である。企業や政府によるIT投資の増加が需要を押し上げている。
・競争における供給の状況：情報サービス産業全体での競争が激化しており、特にDX関連のサービスを提供する企業が増加している。これにより、価格競争が発生し、利益率に影響を与える可能性がある。
・既存競合他社について：競合他社は、特に大手IT企業や専門のソリューションプロバイダーが多く、技術力やサービスの多様性で競争している。特に、野村総合研究所などの大手が市場シェアを持っている。
・新規参入企業について：新規参入企業は、主にスタートアップ企業が多く、特にAIやクラウドサービスに特化した企業が増えている。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、オープンソースソフトウェアや自社開発のシステムが挙げられる。これらはコスト面での優位性があり、特に中小企業においては選択肢となることが多い。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第3四半期の連結業績は、売上高13,326百万円（前年同期比2.5％増）、営業利益1,311百万円（同9.5％増）、経常利益1,324百万円（同10.2％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益904百万円（同10.2％増）であった。前年同期と比較して、特にシステム・ソリューションサービスの売上が好調であったが、システム・メンテナンスサービスは一部案件の収束により減少した。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高18,600百万円（前年同期比7.2％増）、営業利益1,780百万円（同3.5％増）、経常利益1,790百万円（同3.4％増）、親会社株主に帰属する当期純利益1,220百万円（同3.1％増）である。業績の成長は、引き続きDX関連の需要増加に支えられると予想されるが、地政学的リスクや物価高、為替変動などのリスク要因も存在する。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の配当予想は1株当たり44.00円であり、前期からの変更はない。配当の安定性を維持するため、利益剰余金の増加を背景に配当を継続する方針である。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。