エイジスの決算短信<2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はリテイルサポート事業、マーケティング事業、国際事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内の流通小売業界はインバウンド需要の回復や商品単価の上昇により、需要が増加している。しかし、業種を超えた価格競争が激化しており、消費者の購買意欲に影響を与えている。
・競争における供給の状況：供給側では、原材料価格の高騰や人件費の上昇が影響しており、企業はコスト管理に苦慮している。特に、物流費の増加が企業の利益を圧迫している。
・既存競合他社について：競合他社は多く、特に大手流通業者が強力な競争相手となっている。これにより、価格競争が激化し、利益率の低下が懸念される。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、テクノロジーを活用した新しいビジネスモデルを持つ企業が市場に登場しており、既存企業に対する脅威となっている。
・代替品について：代替品としては、オンラインショッピングやデジタルマーケティングサービスが挙げられ、これらは消費者の購買行動に影響を与えている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第3四半期の業績は、売上高24,146百万円（前年同期比17.2％増）、営業利益1,668百万円（前年同期比55.0％増）、経常利益1,743百万円（前年同期比50.7％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益1,021百万円（前年同期比37.5％増）であった。前期と比較して大幅な増収増益を達成したが、業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高33,000百万円（前期比10.0％増）、営業利益2,800百万円（前期比11.0％増）、経常利益2,871百万円（前期比9.6％増）、親会社株主に帰属する当期純利益2,036百万円（前期比6.6％増）である。リスク要因としては、円安による原材料価格の高騰や、消費者の購買意欲の低下が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の予想配当額は85.00円であり、前期から変更はない。配当維持の理由は、安定した利益の確保と株主還元の意向によるものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。