コレックホールディングスの決算短信<2025年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のセグメントで構成されている。メディアプラットフォーム、アウトソーシング、エネルギー。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：円安によるインバウンド需要の増加や、各種政策の効果により、雇用・所得環境が改善傾向にある。特にエネルギーセグメントでは、クリーンエネルギーへの関心が高まり、太陽光関連商材の需要が急増している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にエネルギー市場に参入しており、供給過剰の懸念があるが、当社の独自性やブランド力が競争優位性を保っている。
・既存競合他社について：メディアプラットフォームやアウトソーシング分野では、複数の競合が存在し、価格競争が激化している。特にデジタルメディアの分野では、新興企業の台頭が目立つ。
・新規参入企業について：エネルギー分野では新規参入が増加しており、特に太陽光発電関連のスタートアップが多く見られる。これにより、競争が一層激化する可能性がある。
・代替品について：エネルギーセグメントでは、太陽光以外にも風力やバイオマスエネルギーなどの代替品が存在し、消費者の選択肢が広がっている。メディアプラットフォームでは、他の情報発信手段（SNSなど）が代替品として機能している。

2. 当期業績の内容

2025年2月期第3四半期の業績は、売上高4,517百万円（前年同期比61.7％増）、EBITDA160百万円（同90.7％増）、営業利益96百万円（同75.7％増）、経常利益100百万円（同84.4％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益108百万円（同173.4％増）となった。前年同期は業績が低迷していたが、今期は新規メディアの開発やエネルギーセグメントの成長が寄与した。

3. 次期業績予想の内容

2025年2月期の業績予想は、売上高6,265百万円（前年比59.1％増）、EBITDA235百万円（同46.4％増）、営業利益160百万円（同33.9％増）、経常利益156百万円（同33.7％増）、親会社株主に帰属する当期純利益124百万円（同40.1％増）とされている。リスク要因としては、ロシア・ウクライナ情勢の影響やエネルギー価格の変動が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年2月期の予想配当額は8.00円であり、前期からの増配が見込まれている。これは、業績の改善に伴い、株主還元を強化する方針によるものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想される。業績が好調であり、次期業績成長率も高いことから、投資家の期待が高まると考えられる。