ウォンテッドリーの決算短信<2025年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

ウォンテッドリー株式会社は、ビジネスSNS事業を主力とする企業であり、主なサービスには「Wantedly Visit」「Engagement Suite」「Wantedly Hire」が含まれる。これらのサービスは、企業と求職者をつなぐプラットフォームとして機能している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内の有効求人倍率は堅調に推移しており、企業の採用活動が活発化している。特に、転職活動や新卒採用において多様な手法が用いられているため、ビジネスSNSの需要は高まっている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、特に大手企業が参入しているため、競争が激化している。新たな機能やサービスの開発が求められている。
・既存競合他社について：LinkedInやリクナビなどの大手が存在し、彼らは豊富なデータベースとブランド力を持っている。これに対抗するためには、独自の価値提案が必要である。
・新規参入企業について：新たなスタートアップが増加しており、特にニッチな市場を狙ったサービスが登場している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：従来の求人広告や人材紹介サービスが依然として存在し、特に中小企業においてはこれらの選択肢が好まれることがある。

2. 当期業績の内容

2025年8月期第1四半期の営業収益は1,226百万円で前年同期比4.9%増加した。営業利益は437百万円、経常利益は430百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は281百万円で、いずれも前年同期比で増加している。前期との比較では、営業収益が増加した一方で、フロー収益は低調であったが、顧客単価の改善によりストック収益が増加したことが要因である。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年8月期の通期業績予想は、営業収益4,970百万円、営業利益1,600百万円、経常利益1,580百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,040百万円である。リスク要因としては、地政学リスクや金融引き締めの影響が挙げられ、特に米中対立やウクライナ紛争の長期化が業績に影響を与える可能性がある。また、競争の激化もリスク要因として考慮される。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年8月期の予想配当は20円であり、前期から変更はない。配当の維持は、安定した利益剰余金の増加によるものであり、株主還元の姿勢を示している。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。