エスプールの決算短信<2024年11月期　決算短信（連結・IFRS）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のビジネスセグメントを展開している。

- ビジネスソリューション事業

- 人材ソリューション事業

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：障がい者雇用支援サービスや環境経営支援サービスに対する需要は高まっている。特に法定雇用率の引き上げにより、企業からの引き合いが強い。コールセンター業務においても需要回復の兆しが見られる。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、特に障がい者雇用支援や環境経営支援においては競争が激化している。人材派遣業界では、特にコールセンター向けの人材供給が厳しい状況が続いている。
・既存競合他社について：障がい者雇用支援サービスや環境経営支援サービスを提供する企業が増加しており、競争が激化している。人材派遣業界では、特に大手企業がシェアを拡大している。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、特にAIやDXを活用した新しいビジネスモデルを持つ企業が注目されている。これにより、既存企業も競争力を維持するための改革が求められている。
・代替品について：人材派遣サービスにおいては、AIや自動化技術の進展により、従来の人材派遣に代わる新しいサービスが登場している。特に、業務のデジタル化が進む中で、代替手段が増加している。

2. 当期業績の内容

2024年11月期の売上収益は25,554百万円で、前期比0.9％減少した。営業利益は2,783百万円で0.2％の微増、親会社の所有者に帰属する当期利益は2,099百万円で21.4％の増加となった。業績の要因としては、ビジネスソリューション事業の成長が寄与した一方で、人材ソリューション事業は減収減益となった。特にコールセンター業務においては、需要回復の兆しが見られたが、全体としては厳しい状況が続いた。

3. 次期業績予想の内容

2025年11月期の売上収益は26,828百万円、営業利益は3,074百万円を見込んでいる。ビジネスソリューション事業の成長が期待される一方で、人材ソリューション事業は減少が予想されている。リスク要因としては、AIやDXの進展による人材派遣サービスの需要縮小が挙げられる。また、経済環境の不透明感も影響を及ぼす可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当は前期と同様に10.00円で維持される見込みである。配当性向は37.6％であり、安定した株主還元を目指している。配当維持の理由としては、当期の利益が増加したことが挙げられる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。