ラストワンマイルの決算短信<2025年８月期第１四半期決算短信〔IFRS〕(連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、主に新たな販売手法を用いて商品を市場に提供するビジネスモデルを持つ。セグメント情報には、主に商品販売、サービス提供、及び新規市場開拓が含まれる。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内経済は雇用・所得環境の改善やインバウンド需要の拡大により緩やかな回復を見せている。特に、消費者の購買意欲が高まっており、企業の新たな販売手法に対する需要が増加している。
・競争における供給の状況：競合他社も新たな販売手法を模索しており、供給側の競争が激化している。特に、デジタル化の進展により、オンライン販売の重要性が増している。
・既存競合他社について：競合他社は、従来の販売手法に加え、オンラインプラットフォームを活用した販売戦略を強化している。特に、価格競争が顕著であり、利益率の圧迫が懸念される。
・新規参入企業について：新規参入企業が増加しており、特にテクノロジーを活用したスタートアップが目立つ。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：代替品の存在は依然として強く、特に価格競争力のある商品が市場に多く出回っている。消費者の選択肢が広がる中で、当該企業は独自性を打ち出す必要がある。

2. 当期業績の内容

2025年8月期第1四半期の業績は、売上収益が3,458百万円で前年同期比44.2％増、営業利益は264百万円で202.2％増、税引前利益は260百万円で211.8％増、親会社の所有者に帰属する四半期利益は147百万円で105.2％増となった。前年同期は売上収益2,399百万円、営業利益87百万円であったため、業績は大幅に改善している。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年8月期の通期業績予想は、売上収益14,000百万円、営業利益1,100百万円、税引前利益1,100百万円、当期利益723百万円である。これに対するリスク要因としては、円安や物価上昇、人手不足が挙げられる。また、米国の政治情勢が影響を及ぼす可能性もある。

4. 投資に関する事項

2025年8月期の配当は、年間20.00円を予定しており、前期からの変更がある。中間配当から配当を開始する方針であり、これは企業価値の向上を目指すための投資を優先しつつ、株主還元も重視する姿勢を示している。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。