サイエンスアーツの決算短信<2025年８月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、主に「Buddycom事業」と「ALTIBASE事業」の2つのセグメントで構成されている。Buddycom事業は、フロントラインワーカー向けのライブコミュニケーションプラットフォームを提供しており、ALTIBASE事業はデータベース管理ソフトウェアを扱っている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内のソフトウェア市場は、働き方改革や人手不足の解消に向けた需要が高まっている。特に、生成AIの活用や業務の自動化に対するニーズが増加しており、2024年度の市場規模は約2兆8,072億円と見込まれている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のソリューションを提供しており、特に大手企業が市場に参入しているため、価格競争が激化している。
・既存競合他社について：主要な競合には、同様のコミュニケーションプラットフォームを提供する企業が存在し、特に大手IT企業が強力な競争相手となっている。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にスタートアップ企業が革新的な技術を持ち込むことで市場の競争がさらに激化している。
・代替品について：代替品としては、従来のコミュニケーションツールや、他のクラウドベースのソリューションが挙げられ、これらが市場シェアを奪う可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年8月期第1四半期の業績は、売上高340百万円（前年同期比12.0％増）、営業利益8百万円、経常利益は△6百万円、四半期純利益は△5百万円であった。前年同期は売上高304百万円であったため、売上は増加したが、営業利益は前年の営業損失からの回復に成功したものの、経常利益と四半期純利益は依然として赤字である。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年8月期の通期業績予想は、売上高1,503百万円（前年比26.9％増）、営業利益△31百万円、経常利益△48百万円、当期純利益△48百万円とされている。業績予想の根拠としては、Buddycom事業の成長が期待されているが、広告宣伝費や人件費の増加がリスク要因として挙げられる。また、国際情勢や物価上昇の影響も懸念される。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年8月期の予想配当は0円であり、前期から変更はない。配当を行わない理由としては、業績が赤字であることが挙げられる。株主還元策としては、自社株買いの計画は現時点では発表されていない。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。