ミニストップの決算短信<2025年２月期第３四半期決算短信補足>銘柄分析

1. 環境分析

ミニストップ株式会社は、主にコンビニエンスストア事業を展開している。国内外での店舗運営を行い、特にフランチャイズモデルを採用している。セグメント情報としては、国内店舗、海外店舗、商品供給、直営店売上高などが含まれる。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：コンビニエンスストア市場は成熟しており、消費者の利便性を求めるニーズが高まっている。特に、24時間営業や多様な商品ラインナップが求められている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、価格競争が激化している。特に、セブンイレブンやファミリーマートなどの大手が強力な競争相手となっている。
・既存競合他社について：主要な競合にはセブンイレブン、ファミリーマート、ローソンがあり、各社は独自のサービスや商品を展開している。特に、セブンイレブンは商品開発において先行しており、顧客の支持を集めている。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、オンライン販売やデリバリーサービスを強化する企業が増えている。これにより、従来の店舗型ビジネスモデルに影響を与える可能性がある。
・代替品について：スーパーマーケットやドラッグストアが代替品として機能しており、特に価格競争が影響を及ぼしている。消費者は価格を重視する傾向が強まっている。

2. 当期業績の内容

2024年度第3四半期の業績は、営業総収入が前期比で96.1%の60,486百万円、営業利益は前期比で95.8%の13,528百万円となった。前年同期比では、営業総収入が87.3%の22,482百万円、営業利益は100.8%の31,794百万円であった。業績の減少は、韓国ミニストップの連結除外や、収益認識基準の変更が影響している。

3. 次期業績予想の内容

2025年度の業績予想は、営業総収入が前期比で110.1%の66,578百万円、営業利益は前期比で95.8%の13,528百万円と見込まれている。成長の要因としては、国内店舗の新規開店や商品ラインナップの強化が挙げられる。一方で、競争の激化や原材料費の上昇がリスク要因として存在する。

4. 投資に関する事項

配当については、前期から当期にかけて変更はないが、次期に向けての配当額の増加が期待されている。株主還元策として、自社株買いの実施も検討されている。これにより、株主価値の向上を図る方針である。

5. 株価予想

上記の業績や市場環境を考慮すると、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。