ワールドの決算短信<2025年２月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のビジネスセグメントを展開している。ブランド事業、デジタル事業、プラットフォーム事業、共通部門。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：アパレル市場は新型コロナウイルスの影響から回復しつつあるが、消費者の購買行動は変化しており、ECの需要が高まっている。特に、デジタル事業においては、サブスクリプション型サービスやリユース市場が成長している。
・競争における供給の状況：供給側では、原材料費の高騰や為替変動が影響を及ぼしている。特に、海外からの輸入品に依存している企業は、コスト管理が重要な課題となっている。
・既存競合他社について：競合他社は、ブランド力や価格競争力を強化しており、特にEC市場においては、迅速な配送や多様な商品ラインナップが求められている。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にデジタル領域での革新を追求しており、低コストでの運営や独自のビジネスモデルを持つ企業が増加している。
・代替品について：代替品としては、リユース商品やサステナブルな商品が注目されており、消費者の環境意識の高まりが影響している。

2. 当期業績の内容

2025年2月期第3四半期の売上収益は167,036百万円で前年同期比1.0％増、コア営業利益は14,223百万円で同3.3％減となった。前年同期の業績は好調であったが、決算期変更による影響やアパレル事業の不振が影響した。業績予想との乖離は見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年2月期の通期業績予想は、売上収益230,000百万円、コア営業利益17,000百万円を見込んでいる。デジタル事業の成長やブランド事業の回復が期待されるが、原材料費の高騰や競争激化がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年2月期の期末配当金は43円を予定しており、前期からの増配が見込まれている。増配の理由は、業績の回復と株主還元の強化にある。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。