ドーンの決算短信<2025年５月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は情報サービス業に属し、主に公共システムの分野で事業を展開している。セグメント情報としては、クラウドサービス、システムインテグレーション（SI）、ライセンス販売などが含まれる。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：AIやRPAを活用したIT投資やDX関連投資が増加しており、特に公共システムにおける需要が高まっている。防災や市民の安全に関連するサービスへの期待も高い。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、特に大手企業が市場に参入しているため、競争が激化している。
・既存競合他社について：大手IT企業や専門の情報サービス企業が存在し、特に公共システムにおいては、技術力や実績が重視される。
・新規参入企業について：新興企業がAI技術を活用した新サービスを提供しており、特にニッチな市場での競争が見られる。
・代替品について：他のITサービスやソフトウェアが代替品として存在し、特にクラウドサービスの普及により、従来のオンプレミス型システムからの移行が進んでいる。

2. 当期業績の内容

2025年5月期第2四半期の業績は、売上高635百万円（前年同期比15.3％増）、営業利益191百万円（同15.5％増）、経常利益195百万円（同10.6％増）、中間純利益138百万円（同10.3％増）であった。前年同期と比較して、特にSI事業の成長が寄与している。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年5月期の通期業績予想は、売上高1580百万円（前年同期比5.3％増）、営業利益560百万円（同5.1％増）、経常利益568百万円（同3.8％増）、当期純利益395百万円（同1.8％増）である。リスク要因としては、物価上昇や地政学的リスク、海外景気の影響が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年5月期の第2四半期末において配当金は0円であるが、通期で22円の配当を予想している。前期からの変更理由は、業績の安定性を考慮した結果である。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。