ダイセキ環境ソリューションの決算短信<2025年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、土壌汚染調査・処理事業および資源リサイクル事業を主なセグメントとしている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：建設業界全体の景気は緩やかに持ち直しているが、土壌汚染調査・処理事業においては前年に受注した大規模案件の収束が影響し、需要が減少している。高付加価値案件の受注拡大が求められている。
・競争における供給の状況：供給側では、建設資材の価格高騰や労務費の上昇が続いており、企業のコスト圧迫が懸念される。特に、労働人口の減少が影響し、労働需給が逼迫している。
・既存競合他社について：競合他社も同様の市場環境に直面しており、特に高付加価値案件の獲得に向けた競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は不明だが、環境関連事業は成長が期待されるため、参入の可能性はある。
・代替品について：代替品の影響は少ないが、リサイクル技術の進展により、資源リサイクル事業においては競争が激化する可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年2月期第3四半期の連結業績は、売上高14,175百万円（前年同期比27.5％減）、営業利益1,671百万円（同33.9％減）、経常利益1,679百万円（同34.1％減）、親会社株主に帰属する四半期純利益939百万円（同40.0％減）となった。前年同期に比べて大規模案件の収束が影響し、減収減益となった。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年2月期の連結業績予想は、売上高17,754百万円（対前期比26.4％減）、営業利益2,244百万円（同19.6％減）、経常利益2,251百万円（同20.1％減）、親会社株主に帰属する当期純利益1,272百万円（同28.6％減）とされている。高付加価値案件の受注拡大が期待されるが、建設資材の価格高騰や労務費の上昇がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年2月期の予想配当は7.00円（前期比変わらず）であり、合計14.00円を見込んでいる。配当額の変更はないが、業績の減少を受けて株主還元の方針が注目される。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいと考えられる。