アルバイトタイムスの決算短信<2025年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、情報提供事業と販促支援事業の2つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本国内の雇用情勢は改善傾向にあるが、静岡県の雇用情勢は依然として弱含みであり、求人倍率は1.10倍と前年同月比で低下している。これにより、採用管理システムの需要は安定しているものの、急激な成長は見込めない。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、特にAI技術を活用した採用支援サービスが増加している。これにより、価格競争が激化している。
・既存競合他社について：主な競合には、同様の採用管理システムを提供する企業が存在し、特に大手企業が市場シェアを拡大している。これにより、当社の市場競争力が試されている。
・新規参入企業について：新規参入企業が増加しており、特にテクノロジー企業が採用支援市場に参入している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：従来の求人広告や人材紹介サービスが依然として利用されており、特に中小企業ではコスト面から代替品を選択する傾向が見られる。

2. 当期業績の内容

2025年2月期第3四半期の連結業績は、売上高3,139百万円（前年同四半期比4.6%減）、営業利益53百万円（前年同四半期比47.9%減）、経常利益62百万円（前年同四半期比38.4%減）、親会社株主に帰属する四半期純利益88百万円（前年同四半期比43.2%増）となった。売上高の減少は、主に情報提供事業におけるサービスの影響によるものである。前期との比較では、営業利益が大幅に減少しているが、四半期純利益は投資有価証券売却益の計上により増加した。

3. 次期業績予想の内容

2025年2月期の業績予想は、売上高4,596百万円（前期比6.5%増）、営業利益150百万円（前期比39.5%増）、経常利益148百万円（前期比219.8%増）、親会社株主に帰属する当期純利益66百万円（前期比増）とされている。業績成長の根拠としては、採用管理システムの需要回復や新サービスの導入が挙げられる。ただし、エネルギー資源や原材料価格の高騰、海外情勢の不安定さがリスク要因として存在する。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年2月期の予想配当額は5.00円であり、前期から変更はない。配当の維持は、安定した利益剰余金の確保によるものである。自己株式の取得や消却も行われており、株主還元に向けた取り組みが続けられている。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。