Ｈａｍｅｅの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のビジネスセグメントを有する。コマースセグメント、プラットフォームセグメント。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本国内の消費者は新型iPhoneや人気キャラクターとのコラボ商品に対する需要が高まっている。特に、モバイル関連アクセサリーやコスメティクス市場は成長を続けており、消費者の購買意欲が旺盛である。
・競争における供給の状況：競合他社も新商品を投入しており、特にモバイルアクセサリー市場では多様な選択肢が提供されている。供給側の競争が激化しているが、当社は独自のブランド力を活かしている。
・既存競合他社について：大手企業や新興企業が多数存在し、特にモバイルアクセサリー市場では競争が熾烈である。競合他社は価格競争や新商品開発に注力している。
・新規参入企業について：新規参入企業が増加しており、特にオンライン販売を通じて市場に参入するケースが目立つ。これにより、価格競争が一層激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、他のブランドのモバイルアクセサリーやコスメティクス商品が挙げられる。特に、低価格帯の商品が消費者に選ばれる傾向が見られる。

2. 当期業績の内容

2025年4月期第2四半期の連結業績は、売上高10,677百万円、営業利益1,021百万円、経常利益1,033百万円、親会社株主に帰属する中間純利益665百万円であった。前年同期比で売上高は39.9％増、営業利益は61.2％増、経常利益は47.6％増、純利益は229.7％増と大幅な成長を示した。前年同期の業績と比較して、特にコマースセグメントの成長が顕著であり、モバイルライフ事業やコスメティクス事業が好調であった。

3. 次期業績予想の内容

2025年4月期の通期業績予想は、売上高19,745百万円、営業利益2,084百万円、経常利益2,051百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,362百万円である。前年同期比で売上高は12.1％増、営業利益は8.7％増、経常利益は1.6％増、純利益は21.5％増を見込んでいる。リスク要因としては、円安による原材料費の上昇や、消費者の購買意欲の変動が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年4月期の第2四半期末において配当金は0.00円であり、通期で22.50円を予想している。前期からの変更はなく、安定した配当政策を維持している。配当額の変更がない理由は、業績の安定性を重視しているためである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は「横ばい」となるが、現在の成長トレンドを考慮すると、株価は上昇する可能性が高い。