ラバブルマーケティンググループの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はデジタルマーケティング領域で事業を展開しており、主にSNSマーケティング事業とDX支援事業の2つのセグメントから成り立っている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタル化の進展により、企業のマーケティング活動に対する需要は高まっている。特に、SNSを活用したマーケティング手法が注目されており、インターネット広告市場は前年比7.8％増の3兆3,330億円に達している。
・競争における供給の状況：競合他社もデジタルマーケティングサービスを提供しており、特にSNS運用支援やマーケティングオートメーションの分野での競争が激化している。
・既存競合他社について：国内外の多くの企業がデジタルマーケティング市場に参入しており、特に大手広告代理店やIT企業が強力な競争相手となっている。
・新規参入企業について：新たなスタートアップ企業が次々と市場に参入しており、特にAIを活用したマーケティングツールの開発が進んでいる。
・代替品について：従来の広告手法やオフラインマーケティングが依然として存在しており、特に中小企業においてはコスト面から代替手段として選ばれることがある。

2. 当期業績の内容

2024年10月期の連結業績は、売上高2,161百万円、営業利益137百万円、経常利益147百万円、親会社株主に帰属する当期純利益72百万円であった。前期の業績と比較すると、売上高は大幅に増加しており、特にSNSマーケティング事業の成長が寄与している。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年10月期の業績予想は、売上高2,700百万円（前期比24.9％増）、営業利益150百万円（前期比9.3％増）、経常利益150百万円（前期比1.4％増）、親会社株主に帰属する当期純利益80百万円（前期比10.2％増）を見込んでいる。デジタルマーケティング市場の拡大と新規子会社の寄与が主な要因であるが、為替差損益やM&Aに伴う一時的な費用がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年10月期も配当金は支払われていない。2025年10月期の予想も同様であり、配当の支払いは行われない見込みである。これは、企業の成長投資を優先するためと考えられる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率を上回るため、株価はポジティブな反応を示すと考えられる。