ＣＩＮＣの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、主にデジタルマーケティング支援を行う株式会社CINCであり、主なセグメントはソリューション事業、アナリティクス事業、M&A仲介事業で構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタルシフトが進む中、企業のマーケティング活動がデジタル化しており、特にDXコンサルティングやデジタルマーケティングサービスへの需要が高まっている。新型コロナウイルスの影響でオフライン活動が制限されたことも、デジタルサービスの需要を後押ししている。
・競争における供給の状況：競合他社もデジタルマーケティングサービスを提供しており、特に大手企業が市場に参入しているため、競争が激化している。技術革新が進む中で、サービスの質や価格競争が重要な要素となっている。
・既存競合他社について：競合には、デジタルマーケティングを専門とする企業や、IT企業が多く存在し、特に大手企業が強力なブランド力を持っている。これにより、価格競争やサービスの差別化が求められている。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にスタートアップ企業が新しい技術やサービスを持ち込むことで市場に影響を与えている。これにより、既存企業は競争力を維持するために革新を続ける必要がある。
・代替品について：代替品としては、従来の広告手法やオフラインマーケティングが挙げられるが、デジタル化の進展によりその需要は減少傾向にある。しかし、特定のニーズに応じたオフライン施策は依然として存在している。

2. 当期業績の内容

2024年10月期の売上高は1,985百万円で、前期比2.1％の増加となった。営業利益は62百万円で、前期比20.1％減少した。経常利益は65百万円で、前期比16.5％減少した。純利益は51百万円で、前期比886.5％の大幅増加となった。純利益の増加は、前期に計上した特別損失の影響によるものである。

3. 次期業績予想の内容

2025年10月期の売上高は2,383百万円を予想しているが、営業利益は△35百万円、経常利益も△35百万円、当期純利益は△91百万円と予想している。リスク要因としては、M&A仲介事業における人材投資や広告宣伝費の増加が挙げられる。また、競争の激化や市場環境の変化も影響を及ぼす可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年10月期も配当金は支払われていない。2025年10月期も同様に配当金は予定されていない。配当が行われない理由は、企業の成長投資や財務基盤の強化を優先しているためである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。