イタミアートの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はSP商材の企画・制作・販売を行っている。セグメント情報は単一セグメントのため、詳細な区分は省略される。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本経済は堅調な企業収益や雇用環境の改善に支えられ、販促需要はコロナ禍明けから増加基調にある。特に飲食店や小売店、イベント会場の装飾需要が高まっている。
・競争における供給の状況：原材料やエネルギー価格の高騰が影響しているが、企業は効率的な生産体制を維持し、供給能力を確保している。
・既存競合他社について：競合他社も同様の販促需要を狙っており、特にEC販売においては新規顧客獲得のためのプロモーションが活発である。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、既存の競合が新たなサービスや商品を展開することで競争が激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としてはデジタル広告やオンラインプロモーションが挙げられ、特にコスト効率の面で競争力を持つ。

2. 当期業績の内容

2025年１月期第３四半期の売上高は2,799百万円で前年同期比16.5％増、営業利益は232百万円で22.8％増、経常利益は208百万円で3.1％減、四半期純利益は141百万円で5.0％減となった。売上高の増加はプロモーション活動や法人顧客への営業強化によるものであるが、経常利益の減少は営業外費用の増加が影響している。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年１月期の業績予想は、通期で売上高3,554百万円、営業利益180百万円、経常利益165百万円、当期純利益114百万円を見込んでいる。リスク要因としては、原材料価格の高騰や為替変動、投資計画の遅延が挙げられる。特に第４四半期の利益が他の四半期に比べて少額であるため、業績の変動が懸念される。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年１月期の予想配当額は20円であり、前期からの変更はない。配当の維持は、企業の安定した利益基盤を反映している。自社株買いについての情報は特に記載されていない。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。