タイミーの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は「タイミー」というスキマバイトサービスを提供しており、主に有料職業紹介事業を展開している。セグメント情報は単一であるため、詳細な区分は省略する。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：労働市場の人手不足が続く中、企業は外部人材の受け入れを強化しており、スキマバイトサービスへの需要が高まっている。特に、最低賃金の上昇が労働者の選択肢を広げ、企業は多様な働き方を提供する必要がある。
・競争における供給の状況：スキマバイトサービス市場は急成長しており、多くの企業が新たに参入している。これにより、供給側の競争が激化している。
・既存競合他社について：競合他社は、同様のマッチングサービスを提供しており、特に大手企業が市場シェアを拡大している。これに対抗するため、タイミーは独自のマーケティング戦略を強化している。
・新規参入企業について：新規参入企業が増加しており、特にテクノロジーを活用した新しいサービスが登場している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、従来の求人媒体や派遣サービスが存在するが、タイミーのような短期雇用に特化したサービスは独自の強みを持っている。

2. 当期業績の内容

2024年10月期の売上高は26,880百万円で、前年同期比66.5%の増加。営業利益は4,247百万円、経常利益は3,924百万円、当期純利益は2,797百万円で、それぞれ117.0%、103.9%、55.2%の増加を記録した。前期との比較では、売上高と利益が大幅に増加しており、業績予想を上回る結果となった。

3. 次期業績予想の内容

2025年10月期の売上高は34,394百万円から35,700百万円を見込んでおり、成長率は28.0%から32.8%を目指す。営業利益は6,000百万円から6,710百万円、当期純利益は4,382百万円から4,932百万円を予想している。リスク要因としては、競合の激化やサービス不正利用の影響が挙げられ、これらが業績に与える影響を注視する必要がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年10月期も配当金は支払われていない。2025年10月期の予想も同様で、配当の実施は未定である。配当を行わない理由としては、成長投資を優先しているためと考えられる。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。