ＳＣＡＴの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のセグメントで構成されている。美容ICT事業、ビジネスサービス事業、介護サービス事業。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタルトランスフォーメーション（DX）の推進により、IT投資が増加している。特に美容業界では、デジタル化が進んでおり、システム販売の需要が高まっているが、競争が激化している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にITサービスを提供しており、価格競争が発生している。特に美容ICT事業では、システムの入れ替え需要がある一方で、供給側の競争が厳しい。
・既存競合他社について：美容ICT事業では、他のIT企業や美容業界向けの特化型サービスを提供する企業が存在し、競争が激化している。ビジネスサービス事業でも、同様のサービスを提供する企業が多く、競争が続いている。
・新規参入企業について：新規参入企業が増加しており、特にデジタルサービスに特化したスタートアップが市場に参入している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：美容業界では、従来のアナログな業務プロセスが依然として存在しており、デジタルサービスの代替品として残っている。特に、紙の請求書や手作業の業務が依然として主流であるため、デジタル化の進展が遅れている部分もある。

2. 当期業績の内容

2024年10月期の連結業績は、売上高2,594百万円（前期比5.4％減）、営業利益147百万円（同35.1％減）、経常利益156百万円（同32.1％減）、親会社株主に帰属する当期純利益100百万円（同36.6％減）であった。業績の減少は、特別利益の減少や大型キャンセル案件による損失が影響している。前期には家賃免除益があったが、今期は解決金の計上があったため、利益が圧迫された。

3. 次期業績予想の内容

2025年10月期の業績予想は、売上高2,718百万円（前年同期比4.8％増）、営業利益215百万円（同45.8％増）、経常利益215百万円（同37.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益136百万円（同36.6％増）と見込まれている。業績の回復は、DX推進によるIT投資の増加や新サービスのリリースが期待されるが、円安や物価高騰、人材獲得難といったリスク要因も存在する。

4. 投資に関する事項

配当は、年間配当金13円（前期比2.5円増）を予定しており、配当性向は36.2％となる。株主還元の基本方針として安定配当を掲げており、株主優待制度は廃止され、配当による還元に注力している。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。