デリバリーコンサルティングの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はデジタルトランスフォーメーション事業を展開している。セグメント情報は単一セグメントであるため、詳細な区分は省略する。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタルトランスフォーメーションの需要は高まっているが、競争が激化している。特に、AIやクラウドサービスの導入が進む中で、クライアントのニーズに応えるための技術力が求められている。
・競争における供給の状況：多くの企業がデジタルトランスフォーメーション市場に参入しており、供給過剰の状況が見られる。特に、低価格でサービスを提供する新興企業が増加している。
・既存競合他社について：大手IT企業や専門のコンサルティングファームが競合として存在し、技術力やブランド力で優位性を持っている。これに対抗するためには、独自の技術やサービスを強化する必要がある。
・新規参入企業について：新規参入企業が増加しており、特にスタートアップ企業が革新的なサービスを提供している。これにより、競争が一層激化している。
・代替品について：デジタルトランスフォーメーションの代替として、従来の業務プロセスや手法が依然として利用されているが、効率性やコスト削減の観点から、デジタル化が進むと予想される。

2. 当期業績の内容

2025年7月期第1四半期の業績は、売上高622百万円（前年同期比7.7%減）、営業損失18百万円、経常損失18百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失16百万円となった。前年同期は売上高674百万円、営業利益79百万円であった。業績の悪化は、アカウントマネジメントやマーケティング活動の効果が表れるまでに時間を要したことが主な原因である。

3. 次期業績予想の内容

2025年7月期の業績予想は変更なしで、通期売上高3,102百万円、営業利益242百万円を見込んでいる。リスク要因としては、競争の激化やクライアントのデジタル化の進捗状況が挙げられる。特に、海外経済の影響や物価上昇が業績に与える影響が懸念される。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年7月期の配当予想は0円であり、前期から変更はない。株主還元策としては、自己株式の処分を行う予定であり、取締役への譲渡制限付株式報酬制度を導入している。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。