Ｔｅｒｒａ　Ｄｒｏｎｅの銘柄分析

1. 環境分析

Terra Drone株式会社は、産業用ドローンを活用した「ドローンソリューションセグメント」と、ドローンの運航管理システムを構築する「運航管理セグメント」の2つのセグメントを有する。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：ドローン業界は点検や農業分野を中心に急成長しており、特に新たなビジネス機会が創出されている。国土交通省の新制度により、無人航空機の運用が拡大し、需要が高まっている。
・競争における供給の状況：競合他社も増加しており、技術革新が進む中で、供給側の競争が激化している。特に、ドローン技術の進化に伴い、より高性能な製品が市場に投入されている。
・既存競合他社について：国内外の多くの企業がドローン市場に参入しており、特に大手企業が技術力を活かして競争を繰り広げている。これにより、価格競争やサービスの差別化が求められている。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にスタートアップ企業が革新的な技術やサービスを提供している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：ドローンの代替品としては、従来の点検手法や人力による作業が考えられるが、効率性やコスト面でドローンが優位性を持つため、代替品の影響は限定的である。

2. 当期業績の内容

2025年1月期第3四半期の連結業績は、売上高3,118百万円、営業損失405百万円、経常損失400百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失272百万円であった。前年同四半期の業績と比較するデータはないが、業績予想との乖離は見られない。業績の悪化は、主に販売費及び一般管理費の増加によるものである。

3. 次期業績予想の内容

2025年1月期の通期業績予想は、売上高4,122百万円、営業損失669百万円、経常損失650百万円、親会社株主に帰属する当期純損失460百万円である。業績予想の根拠としては、ドローン市場の成長が挙げられるが、物価上昇や円安、金融市場の不安定さがリスク要因として存在する。特に、コストの上昇が利益を圧迫する可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年1月期も0円の予想であり、前期から変更はない。配当を行わない理由は、業績の悪化と資金の再投資が必要なためである。株主還元に関しては、今後の業績回復を見据えた戦略が求められる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。