ケア２１の銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は介護業界において、在宅系介護事業、施設系介護事業、その他の事業（ダイニング、保育、障がい者支援、薬局など）を展開している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：高齢化が進む中、介護サービスの需要は増加している。特に在宅系サービスの需要が高まっており、利用者のニーズに応じた多様なサービス提供が求められている。
・競争における供給の状況：介護業界は競争が激化しており、多くの企業が新規参入している。特に、地域密着型のサービス提供が重要視されている。
・既存競合他社について：大手企業から中小企業まで多様な競合が存在し、価格競争やサービスの質が競争の鍵となっている。特に、地域に根ざしたサービスを提供する企業が強みを持つ。
・新規参入企業について：介護業界への新規参入が増加しており、特にITを活用したサービスや、外国人労働者を活用した新しいビジネスモデルが注目されている。
・代替品について：介護サービスの代替として、家族による介護や、ロボット技術を活用した自動化サービスが考えられるが、依然として人の手によるサービスが重要視されている。

2. 当期業績の内容

2024年10月期の売上高は453億96百万円で前年同期比10.5％増加したが、営業損失は460百万円、経常損失は239百万円となった。親会社株主に帰属する当期純利益は278百万円で、前年同期の6百万円から改善した。業績予想との乖離は、コスト削減の取り組みが進んだものの、運営コストの増加が影響した。

3. 次期業績予想の内容

2025年10月期の売上高は480億円を見込んでおり、成長率は5.7％と予想されている。営業利益は600百万円、経常利益は200百万円と見込まれているが、リスク要因としては人手不足やコスト上昇が挙げられる。特に、介護報酬の改定や人材確保の難しさが業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当は前期と同様に年間17円を予定しており、配当性向は82.4％と高水準である。配当額の維持は、安定した利益の確保と株主還元の意向を示している。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。