ベストワンドットコムの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は旅行業を主なビジネスとしており、特にチャータークルーズの提供に注力している。セグメント情報は省略されているが、旅行業が全体の90%以上を占めている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本のGDPがプラス成長を維持し、消費が上向いていることから、旅行需要は回復傾向にある。特に、チャータークルーズの需要が高まっている。
・競争における供給の状況：競合他社もチャータークルーズを提供しており、価格競争が激化している。新たな商品やサービスの提供が求められている。
・既存競合他社について：国内外の旅行会社が競争相手であり、特に大手旅行会社が強力なブランド力を持っている。
・新規参入企業について：旅行業界は参入障壁が比較的低いため、新規参入者が増加する可能性がある。特にオンライン旅行代理店が台頭している。
・代替品について：代替旅行手段として、国内旅行や他のレジャー活動が挙げられる。特に、コストパフォーマンスの良い選択肢が増えている。

2. 当期業績の内容

2025年7月期第1四半期の売上高は516百万円で前年同期比42.3%減少した。営業利益は43百万円で63.3%増、経常利益は48百万円で84.0%増、親会社株主に帰属する四半期純利益は32百万円で81.9%増となった。前年同期の業績は特異な高成長を示していたため、比較が難しいが、全体的には利益面での改善が見られる。

3. 次期業績予想の内容

2025年7月期の連結業績予想は、売上高が2,500百万円から3,175百万円、営業利益が310百万円から425百万円、経常利益が300百万円から415百万円とされている。売上高の下限が引き上げられた背景には、チャータークルーズの販売好調がある。リスク要因としては、外部環境の変化や販売見通しの不確実性が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年7月期の予想配当は18円であり、前期からの変更がある。理由としては、利益剰余金の増加が挙げられる。配当の内訳には、普通配当15円と創立20周年記念配当3円が含まれる。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。