働楽ホールディングスの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はシステム開発事業を主なビジネスとしており、特にクラウド化や仮想化に対応したソリューションを提供している。顧客企業のIT投資が拡大している中で、既存顧客との取引拡大や新規顧客の開拓を進めている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内経済の回復に伴い、IT投資が増加している。特に、クラウドサービスやヘルスケア支援システムに対する需要が高まっている。
・競争における供給の状況：多くの企業がITシステム開発に参入しており、競争が激化している。特に、技術力の高い企業が市場で優位に立っている。
・既存競合他社について：大手IT企業や新興企業が競合として存在し、価格競争や技術革新が求められている。
・新規参入企業について：新たな技術を持つスタートアップ企業が増加しており、特にAIやデータ分析に特化した企業が注目されている。
・代替品について：自社開発のシステムに加え、オープンソースソフトウェアやクラウドサービスの利用が進んでおり、代替品の選択肢が増えている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期中間期の売上高は1,580百万円で前年同期比16.0％増加した。営業利益は△9百万円、経常利益は4百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は12百万円となった。前年同期は営業損失が7百万円、経常損失が10百万円、親会社株主に帰属する中間純損失が946百万円であったため、業績は改善している。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高3,500百万円（前年同期比13.7％増）、営業利益160百万円（同11.7％増）、経常利益170百万円（同22.4％増）、親会社株主に帰属する当期純利益126百万円（同8.6％増）を見込んでいる。リスク要因としては、ウクライナ情勢や中東情勢の不安定化、円安による資源価格の高騰が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の中間配当は0円であり、年間配当金も未定である。前期からの変更はなく、配当の実施は親会社株主に帰属する中間純利益の計上によるものである。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。