東京一番フーズの決算短信<令和６年９月期決算短信〔日本基準〕(連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、飲食事業、卸売事業、加工事業、養殖事業を展開する総合水産企業である。各セグメントは、飲食事業が主力で、卸売事業と加工事業がそれを支える形で機能している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内外での外食需要が回復傾向にあり、特に観光客の増加が影響している。家庭内でのデリバリー需要も高まっている。
・競争における供給の状況：水産物の供給は安定しているが、労働力不足が影響を及ぼしている。自社養殖による安定供給が強みとなっている。
・既存競合他社について：競合他社も外食市場において活発に展開しており、特に価格競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、既存の飲食業者が新たな業態を模索している動きが見られる。
・代替品について：家庭での調理や他の外食業態が代替品として競争しているが、品質やサービスの面で差別化が可能である。

2. 当期業績の内容

令和6年9月期の連結業績は、売上高7,452百万円（前年比2.7％増）、営業利益217百万円（前年比56.7％増）、経常利益246百万円（前年比36.1％増）、親会社株主に帰属する当期純利益39百万円（前年比63.9％減）であった。売上高は前年を上回ったが、純利益の減少は特別損失の影響によるものである。

3. 次期業績予想の内容

令和7年9月期の業績予想は、売上高8,082百万円（前年比8.5％増）、営業利益331百万円（前年比51.9％増）、経常利益341百万円（前年比38.6％増）、親会社株主に帰属する当期純利益293百万円（前年比646.8％増）を見込んでいる。飲食事業のメニュー強化と自社養殖の推進が成長の鍵となるが、労働力不足や原材料費の変動がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、令和6年9月期は配当を行わない方針であり、株主還元策としての自社株買いも行われていない。次期も同様の方針が続く見込みである。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。