レジルの銘柄分析

1. 環境分析

レジル株式会社は、分散型エネルギー事業、グリーンエネルギー事業、エネルギーDX事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：エネルギー業界は、脱炭素化の流れや再生可能エネルギーの需要増加により、需要が高まっている。特に、猛暑による電力需要の増加が顕著であり、顧客の再生可能エネルギーへの関心も高まっている。
・競争における供給の状況：供給側では、再生可能エネルギーの導入が進んでいるが、依然として国際的な資源価格の変動や供給チェーンの不安定さが影響を及ぼしている。特に、国際紛争や資源需要の変動が供給の安定性を脅かしている。
・既存競合他社について：競合他社は、再生可能エネルギーの提供やエネルギー効率化サービスを展開しており、価格競争が激化している。特に、大手電力会社や新興企業が市場に参入しており、競争が一層厳しくなっている。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にテクノロジーを活用したエネルギー管理サービスや、再生可能エネルギーの提供を行う企業が増加している。これにより、競争環境がさらに複雑化している。
・代替品について：代替品としては、電気自動車や蓄電池、エネルギー効率の高い家電製品などが挙げられ、これらの普及が進むことで、エネルギー需要の変化が見込まれる。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の売上高は12,585百万円、営業利益は1,451百万円、経常利益は1,446百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は1,044百万円であった。前年同四半期のデータはないが、猛暑による電力需要の増加が業績を押し上げた要因と考えられる。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の連結業績予想は、売上高44,016百万円、営業利益3,130百万円、経常利益3,084百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,198百万円である。成長率は前年同期比で売上高13.7%、営業利益12.1%の増加が見込まれている。リスク要因としては、国際的な資源価格の変動や、海外経済の影響が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当は36円であり、前期からの減少が見込まれている。これは、利益の再投資を優先するためと考えられる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。