キャンディルの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は建築サービス関連事業を単一セグメントとして展開している。主なサービスにはリペアサービス、住環境向け建築サービス、商環境向け建築サービス、商材販売が含まれる。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：住宅市場は実質賃金の低下や住宅価格の上昇により需要が低迷しているが、商業施設向けの需要は堅調に推移している。特にインバウンド需要の回復が見込まれる。
・競争における供給の状況：建設業界全体で人手不足が深刻化しており、企業間での人材獲得競争が激化している。これにより、賃金上昇が進んでいる。
・既存競合他社について：競合他社も同様の人手不足やコスト上昇に直面しており、価格競争が厳しい状況にある。特に中小企業は価格転嫁が難しい状況が続いている。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、既存企業がサービスの多様化を図る中で、新たなビジネスモデルを持つ企業が出現する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、DIYやリフォーム業者の増加が挙げられる。特にコストを重視する消費者にとっては、これらの選択肢が増えている。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は13,224百万円で前年同期比7.4%の増加を記録したが、営業利益は359百万円で20.6%の減少、経常利益は350百万円で20.7%の減少、親会社株主に帰属する当期純利益は137百万円で38.6%の減少となった。業績の悪化は、原材料費や人件費の高騰、管理職の増員による販売費及び一般管理費の増加が主な要因である。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の売上高は13,900百万円（前年同期比5.1%増）、営業利益は410百万円（14.1%増）、経常利益は405百万円（15.6%増）、親会社株主に帰属する当期純利益は170百万円（23.2%増）と予想されている。リスク要因としては、住宅市場の減少傾向や人手不足の継続が挙げられる。特に、施工案件の完成時期による業績変動が懸念される。

4. 投資に関する事項

2024年9月期の年間配当金は8.00円で、前期からの増加が見られる。配当性向は53.5%であり、利益剰余金の増加が配当額の引き上げに寄与している。次期の配当予想は8.00円で、安定した株主還元を目指している。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。市場環境や競争状況により変動する可能性はあるが、安定した業績が期待される。