イメージ　ワンの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、ヘルスケアソリューション事業と地球環境ソリューション事業の2つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：医療ICT政策の推進により、医療情報システムの需要が高まっている。特に、サイバーセキュリティ対策や医療データの利活用が求められており、医療機関のデジタル化が進む中で、関連システムの需要が増加している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様の医療情報システムを提供しており、技術革新が求められる中で、差別化が難しくなっている。特に、クラウドサービスやデータ管理の分野での競争が激化している。
・既存競合他社について：大手IT企業や専門の医療システムベンダーが存在し、特に医療情報システム市場では競争が厳しい。これらの企業は、技術力や顧客基盤を活かして市場シェアを拡大している。
・新規参入企業について：新たな技術を持つスタートアップ企業が参入しており、特にAIやビッグデータを活用したサービスが注目されている。これにより、既存企業は競争力を維持するために革新が求められる。
・代替品について：医療情報システムの代替として、手動での管理や従来の紙ベースのシステムが依然として存在するが、デジタル化の進展によりその需要は減少傾向にある。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の業績は、売上高1,563百万円（前年同期比47.4％減）、営業損失764百万円、経常損失785百万円、当期純損失994百万円となった。前年同期と比較して大幅な減収となった要因は、医療システム分野での大型案件の減少や新型コロナウイルス関連商品の需要減少が影響している。業績予想との乖離も大きく、特に営業利益の赤字が目立つ。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高1,989百万円（前年同期比27.3％増）、営業損失183百万円、経常損失196百万円、当期純損失200百万円とされている。新規サービス「ONE Viewer」や「ONE Payment」の拡販が期待されているが、依然として市場競争が激しいため、リスク要因としては競合の動向や市場の変化が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は2024年9月期も0円であり、株主還元は行われていない。業績の悪化に伴い、配当の維持が困難な状況である。次期も同様の見通しであり、業績回復が見込まれない限り、配当の支払いは難しいと考えられる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「下落」と予想する。業績が大幅に悪化しており、次期業績予想も依然として損失が見込まれるため、投資家の信頼が低下し、株価にネガティブな影響を与える可能性が高い。