ＡＶＩＬＥＮの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はAIソフトウエアの開発とデジタル組織の構築支援を主軸とする。セグメント情報は単一セグメントであるため、詳細な区分は省略する。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：生成AIの登場により、AIの利活用が急速に実用化されている。日本における生成AI需要は2030年には2023年対比15倍に拡大する見込みであり、企業のAI活用/DX推進に対するニーズが高まっている。
・競争における供給の状況：AIソフトウエア市場は競争が激化しており、多くの企業が新たなソリューションを提供している。特に、生成AI関連の技術革新が進んでいる。
・既存競合他社について：競合他社は多岐にわたり、特に大手IT企業やスタートアップがAIソリューションを提供している。競争優位性を確保するためには、独自の技術やサービスの差別化が求められる。
・新規参入企業について：新規参入企業が増加しており、特に生成AIに特化した企業が注目を集めている。これにより市場競争が一層激化する可能性がある。
・代替品について：AIソフトウエアの代替品としては、従来の業務システムや手動プロセスが考えられるが、効率性やコスト面でAIソリューションが優位性を持つため、代替品の影響は限定的である。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の売上高は880百万円で前年同期比35.1％増、営業利益は118百万円で7.4％増、経常利益は119百万円で18.3％増、四半期純利益は76百万円で7.3％増となった。業績の好調は、AIソフトウエアユニットの売上が前年同期比69.7％増と大幅に伸びたことに起因する。ビルドアップユニットは0.8％減少したが、全体としては成長を維持している。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の通期業績予想は、売上高1,225百万円、営業利益200百万円、経常利益200百万円、当期純利益131百万円とされている。リスク要因としては、競争の激化や人材不足が挙げられる。特に、AI人材の需給ギャップが広がっており、優秀な人材の確保が今後の成長に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の配当予想は0円であり、前期から変更はない。配当を行わない理由としては、成長投資に資金を充てるためと考えられる。自社株買いについての情報は記載されていない。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。